안녕하세요!
오늘은 2026년 들어 첫 하락을 기록한 코스피와 신고가 랠리를 이어가는 코스닥의 엇갈린 행보를 분석해 보겠습니다. 트럼프 정부의 '100% 반도체 관세' 압박이 삼성전자와 SK하이닉스를 눌렀지만, 정부의 원전 건설 의지와 상법 개정 훈풍은 새로운 주도 테마를 형성했습니다.
📑 목차
마감 시황: 코스피 13거래일 만의 하락, 코스닥은 970선 안착
반도체 급락 배경: 하워드 러트닉의 '100% 관세' 폭탄 선언
특징 테마 (1): 이재명 대통령 "신규 원전 건설" 지시에 원전주 폭등
특징 테마 (2): '3차 상법 개정안' 기대감에 금융·지주사 랠리
특징 테마 (3): ESS와 피지컬 AI가 살린 2차전지 부활
시장 전망: 코스피 5,000 달성 가능할까?
1. 마감 시황: 코스피 13거래일 만의 하락, 코스닥은 970선 안착
오늘 코스피 지수는 전 거래일 대비 0.39% 하락한 4,885.75로 마감하며 13거래일 연속 상승에는 실패했습니다.
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코스피: 장중 4,935.48까지 치솟으며 역사적 신고가를 다시 썼으나, 기관의 6,000억 원대 매도세에 밀려 약세 전환했습니다.
코스닥: 반면 코스닥은 0.83% 상승한 976.37로 마감, 2022년 1월 이후 약 4년 만에 970선을 돌파하는 저력을 보였습니다.
수급: 기관은 차익 실현에 나섰지만, 외국인은 4거래일 연속 순매수를 이어가며 한국 시장에 대한 장기적 신뢰를 보여주었습니다.
2. 반도체 급락 배경: 하워드 러트닉의 '100% 관세' 폭탄 선언
오늘 증시의 가장 큰 하락 동력은 미국발 반도체 관세 경고였습니다.
강력한 경고: 하워드 러트닉 미 상무장관은 "미국에 투자하지 않는 모든 메모리 업체는 100% 관세에 직면할 것"이라고 재차 압박했습니다.
종목 영향: 삼성전자(-2.75%)와 SK하이닉스(-2.75%)가 동반 급락했고, HBM 관련주인 한미반도체(-3.04%) 등 반도체 생태계 전반이 조정을 받았습니다.
3. 특징 테마 (1): 이재명 대통령 "신규 원전 건설" 지시에 원전주 폭등
정부의 에너지 정책 기조가 AI 산업 지원을 위한 원전 확대 쪽으로 급격히 선회하며 원전주가 불을 뿜었습니다.
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핵심 뉴스: 이재명 대통령이 전력난 해결을 위해 추가 신규 원전 건설 논의를 지시했다는 소식이 전해졌습니다.
주요 종목: 한신기계(+29.92%), 보성파워텍(+30.00%) 등 다수 종목이 상한가를 기록했고, 한국전력(+16.16%)도 이례적인 폭등세를 보였습니다.
4. 특징 테마 (2): '3차 상법 개정안' 기대감에 금융·지주사 랠리
기업 가치 제고(밸류업)를 위한 상법 개정 소식이 저PBR 종목들을 끌어올렸습니다.
상법 개정 내용: 이번 3차 개정안의 핵심은 **'자사주 1년 내 소각 의무화'**입니다. 증권가에서는 주식 수가 매년 1%씩 감소하여 EPS(주당순이익)가 구조적으로 상승할 것으로 보고 있습니다.
수혜 종목: 자사주 보유 비중이 높은 **금융주(하나금융지주 +4.26%)**와 지주사(HD현대 +5.70%) 등이 동반 강세를 보였습니다.
5. 특징 테마 (3): ESS와 피지컬 AI가 살린 2차전지 부활
전기차 수요 정체 우려를 씻어낸 것은 ESS(에너지저장장치)와 로봇(피지컬 AI)이었습니다.
새로운 성장판: AI 데이터센터의 안정적 전력 확보를 위한 ESS 수요 폭증, 그리고 휴머노이드 로봇에 들어가는 고성능 배터리 기대감이 반영되었습니다.
주요 종목: 삼성SDI(+3.82%), 에코프로비엠(+3.83%) 등이 반등하며 2차전지 섹터의 기세를 살렸습니다.
6. 시장 전망: 코스피 5,000 달성 가능할까?
비록 반도체 관세 우려가 단기적인 조정을 일으켰지만, 시장의 눈은 여전히 **'5,000피'**를 향하고 있습니다.
DB하이텍의 풀가동: 레거시 파운드리의 강자 DB하이텍이 가동률 95%를 육박하며 호실적을 내고 있다는 점은 IT 경기 회복의 지표입니다.
결론: 상법 개정을 통한 주주환원 강화와 원전 중심의 에너지 인프라 확충은 한국 증시의 기초 체력을 높이는 요인입니다. 관세 리스크를 넘어서는 실적 확인이 수반된다면 1분기 중 5,000선 돌파도 충분히 가능해 보입니다.
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이 영상은 오늘 장에서 반도체주가 왜 하락했는지와 자사주 소각 의무화가 기업 가치 리레이팅에 어떤 실질적 영향을 주는지 전문가 패널들이 심도 있게 토론한 내용을 담고 있습니다. 다음 투자 전략을 세우는 데 큰 도움이 될 것입니다.
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