11월 25일 국내 증시는 미국발 AI 훈풍이 시장 전반을 이끌었지만, 개별 악재와 차익 매물로 인해 테마별 희비가 극명하게 엇갈렸습니다. 특히 반도체와 AI 관련 테마가 폭넓게 상승한 반면, 제약/바이오와 최근 강세를 보였던 소비재 테마는 약세를 면치 못했습니다.
🟢 급등/강세 테마 (상승 주도)
1. 🤖 반도체/AI/전력설비 (핵심 상승 동력)
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이슈 요약: 구글의 제미나이 3.0에 대한 압도적인 호평(오픈AI CEO 샘 올트먼, 테슬라 CEO 일론 머스크 등 찬사), 엔비디아가 주주 서한을 통해 'AI 거품론'을 공식 반박하며 투자 심리 개선. 필라델피아 반도체지수 폭등(+4.63%) 및 테슬라의 자체 AI 칩 개발 소식도 긍정적 영향.
관련 테마: 반도체 전 분야 (생산, 장비, 재료/부품, 시스템반도체, HBM, 뉴로모픽, 온디바이스 AI), 지능형로봇/AI, AI 챗봇, 로봇, 전선/전력설비 (AI 인프라 구축 수요 급증 기대). PCB, 유리 기판, 냉각시스템(액침냉각) 테마도 동반 상승.
주요 종목: 삼성전자, 리노공업, 티에스이, ISC, 솔브레인, 노타, 셀바스AI, HD현대일렉트릭, 효성중공업, 가온전선 등.
2. 🚀 우주항공산업 (누리호 발사 기대)
이슈 요약: 한국형 발사체 누리호 4차 발사가 27일 새벽으로 예정됨에 따라 발사대 기립 등 준비 작업이 순조롭게 진행 중이라는 소식에 기대감 부각.
관련 테마: 우주항공산업 (누리호/인공위성 등).
주요 종목: 한양이엔지, 이노스페이스, 한국항공우주, 쎄트렉아이, AP위성 등.
3. 🛡️ 방위산업/전쟁 및 테러 (수출 및 이익률 개선 전망)
이슈 요약: 한국투자증권 보고서 등을 통해 2026년 방산 업종이 빠른 수출 증가 속도와 해외 매출에 따른 높은 이익률 개선을 동시에 충족할 것이라는 긍정적 분석 제시. 특히 유럽 및 중동의 공급 부족을 해소할 대안으로 한국 업체 부각.
관련 테마: 방위산업/전쟁 및 테러.
주요 종목: RF머트리얼즈, 쎄크, 한국항공우주, 쎄트렉아이, 휴니드 등.
4. ☢️ 원자력발전 (튀르키예 신규 원전 추진)
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이슈 요약: 한-튀르키예 정상회담을 계기로 **한국전력(한전)**이 튀르키예 신규 원전 프로젝트를 본격적으로 추진한다는 소식.
관련 테마: 원자력발전.
주요 종목: 한국전력, 두산에너빌리티 등.
5. 🐷 아프리카 돼지열병 (ASF)
이슈 요약: 돼지 사육 규모가 큰 충남 당진시 소재 농장에서 아프리카돼지열병(ASF)이 확진되면서 정부가 위기 경보를 '심각' 단계로 상향하고 전국 일시 이동 중지 명령을 발령. 전국 확산 가능성에 대한 우려 부각.
관련 테마: 아프리카 돼지열병(ASF).
주요 종목: 옵티팜, 신라에스지, 이글벳, 중앙백신, 체시스 등.
🔴 약세/하락 테마 (하락 주도)
1. 🏥 치매/바이오시밀러/제약업체 (임상 실패 악재)
이슈 요약: 노보노디스크의 비만약 주성분(세마글루타이드)을 활용한 알츠하이머 임상 3상과 존슨앤드존슨의 알츠하이머 치료제 후보물질 '포스디네맙' 임상 2상이 모두 실패했다는 소식. 이로 인해 알츠하이머 관련 가설 및 임상 전반에 치명타.
관련 테마: 치매, 비만치료제, 바이오시밀러, 제약업체.
주요 종목: 젬백스, 인벤티지랩, 네이처셀, 삼성바이오로직스(-9.06%), 삼성에피스홀딩스(-23.49%) 등.
2. 💸 스테이블코인/STO/NFT (입법 난항)
이슈 요약: 국회 정무위원회 법안 소위원회에서 스테이블코인 규제 법안이 제외되고, 한국은행과 금융당국 간 감독권 및 발행 주체에 대한 이견이 해결되지 않고 난항을 겪고 있다는 소식.
관련 테마: 스테이블코인, STO(토큰증권 발행), NFT(대체불가토큰), 가상화폐 등.
주요 종목: 핑거, NHN KCP, NAVER, 헥토파이낸셜, 미투온 등.
3. 🛍️ 소비재/엔터/여행 (차익 실현 및 모멘텀 약화)
이슈 요약: 최근 '한일령 반사수혜 기대감' 등으로 강세를 보였던 화장품, 여행, 카지노, 엔터테인먼트 등 중국 소비 테마가 차익 실현 매물에 밀리며 동반 하락했습니다.
관련 테마: 호텔/리조트, 면세점, 카지노, 여행, 항공/저가 항공사, 화장품, 엔터테인먼트, 국내 상장 중국기업.
주요 종목: 롯데관광개발, 호텔신라, 파라다이스, 아모레퍼시픽, 에스엠, JYP Ent. 등.
